چگونه صنایع برتر برای سرمایه‌گذاری را پیدا کنیم؟

در سفر سرمایه‌گذاری، انتخاب صنایع برتر پیش از انتخاب سهم مناسب اهمیت دارد. این امر هم از آنجا ناشی می‌شود که در گذشته برخی از شرکت‌های ضعیف در صنایع برتر، عملکرد بهتری نسبت به شرکت‌های قوی در صنایع ضعیف داشته‌اند. زیرا تغییرات قیمت سهام یک شرکت معمولا هم‌جهت با هم‌گروه‌های خود است. به همین منظور قبل از انتخاب سهام، باید صنایع برتر برای سرمایه‌گذاری را شناسایی کنیم.

راهکارهای شناسایی صنایع برتر در بورس

راهکارها و روش‌های متفاوتی برای بررسی صنایع برتر بورس وجود دارد. این روش‌ها در داشتن دید کلی نسبت به صنایع و شناخت پتانسیل‌های آنها کمک می‌کند. در ادامه به بررسی برخی از این راهکارها خواهیم پرداخت:

• بررسی نرخ رشد صنایع برتر

بررسی سوددهی و رشد صنعت یکی از معیارهایی است که به سرمایه‌گذاران در تشخیص صنایع برتر کمک خواهد کرد. با در نظر گرفتن برآیند ارزش بازاری شرکت‌های حاضر در صنعت مورد نظر و همچنین سودهای ناخالص کسب شده آنها، می‌توان آن صنعت را با صنایع دیگر مقایسه کرد. این امر کمک می‌کند تا در شرایط اقتصادی یکسان، صنایع برتر را تشخیص دهیم. در این روش می‌توان نرخ رشد آن صنعت را با صنایع دیگر و یا حتی کل اقتصاد مقایسه کرد. با ابن کار میتوان فهمید که چه صنایعی در بازار دارای روند رشد سریع‌تری نسبت به بقیه هستند.

• نحوه قیمت‌گذاری محصولات

در گام اول باید بفهمیم که صنعت مورد نظرما عموما چه محصولی تولید کرده یا چه خدمتی ارائه میدهد. در مرحله بعدی می‌توانیم عوامل اثر‌گذار بر قیمت محصولات را بررسی کنیم. با توجه به بازارهدف هریک از صنایع، ممکن است قیمت‌گذاری به صورت دستوری باشد یا به صورت عرضه و تقاضا در بازار آزاد تعیین شود. ممکن است صنعت مورد نظر صادرات محور بوده و به قیمت‌های جهانی وابسته باشد. همچنین درمورد کالاهای استراتژیک ممکن است قیمت‌گذاری براساس سیاست‌های دولت صورت بگیرد.

• میزان رقابت‌پذیری صنایع برتر

هرچقدر تعداد رقبا در یک صنعت کمتر باشد، فضای بیشتری برای رشد و پیشرفت آن وجود خواهد داشت. چراکه بازار فروش آنها تضمین شده است و تا حدودی خود شرکت‌ها می‌توانند قیمت‌گذار باشند. پس حتما باید این نکته را در نظر بگیریم که صنعت مورد مورد نظر رقابت‌پذیر است یا انحصاری؟ چقدر جای رشد و پیشرفت در صنعت مذکور وجود دارد؟

• بررسی مزیت نسبی

در بازار سرمایه ایران، سرمایه‌گذاری در صنایعی که کشور در آن دارای مزیت نسبی است، می‌تواند بازده بهتری در دراز مدت به همراه داشته باشد. زمانی می‌توان گفت کشوری مزیت نسبی دارد که بتواند کالای مشخصی را نسبت به سایر کالاها در قیمت پایین‌تری تولید کند. از طرفی باید ببینیم وضعیت صنعت مربوطه در داخل کشور چگونه است. آیا منابع کافی برای این صنعت در کشور وجود دارد؟ کشور تا چه میزان به تولیدات آن صنعت نیازمند است؟ نحوه صادرات و واردات آن به چه شکل است؟ و …

• بررسی عملکرد گذشته صنایع برتر

عملکرد گذشته صنعت می‌تواند اطلاعات خوبی در خصوص میزان بازده کسب شده در دوران مختلف، میزان و نرخ فروش محصولات آن صنعت، میزان تقاضا برای محصولات صنعت به ما بدهد. همچنین با بررسی عملکرد گذشته صنعت می‌توانیم بفهمیم که صنعت در کدام یک از مراحل چرخه حیات است. اینکه صنعت در کدام یک از مراحل رشد، بلوغ یا افول قرار دارد، می‌تواند بسیار در تصمیم‌گیری تاثیرگذار باشد. همچنین نگاه به عملکرد گذشته صنعت،‌ درمورد ریسک‌های پیش‌روی صنعت نیز اطلاعات خوبی به ما خواهد داد.

• میزان عرضه و تقاضا برای شرکت‌های صنعت

میزان عرضه و تقاضا برای سهام شرکت‌های یک صنعت به ما نشان می‌دهد این صنعت تا چه اندازه مورد اقبال خریداران است. اگر شرکت‌های یک صنعت مورد اقبال و تقاضای سرمایه‌گذاران قرار گیرد، افزایش قیمت سهام شرکت‌های آن گروه را به همراه خواهد داشت.

مواردی که در بالا اشاره شد برخی از روش‌های کاربردی جهت تشخیص صنایع برتر بازارسرمایه است. با این حال قبل از بکارگیری آنها باید ابتدا افق زمانی مورد انتظار خود را مشخص کنید. زیرا ممکن است برخی از صنایع در کوتاه مدت عملکرد مطلوبی داشته ولی در بلندمدت ورق برگردد. ممکن است برخی عوامل مانند تصمیمات دولتی، افزایش یا کاهش تحریم ها، جنگ و حملات تروریستی، قراردادهای تجاری بین کشوها، سرمایه‌گذاری‌های کلان و… در بلندمدت بر عملکرد برخی صنایع تاثیرگذاری بیشتری داشته باشند. سوددهی صنایع مختلف و مقایسه میزان پی بر ای عموما از مواردیست که در ارزیابی کوتاه مدت صنایع مورد بررسی و مقایسه قرار می‌گیرد.